基于GARCH模型的金融冲击对企业产出影响研究

被引：4

作者：

曹金飞

干杏娣

机构：

[1] 复旦大学世界经济研究所

来源：

统计与信息论坛 | 2018年 / 33卷 / 02期

关键词：

GARCH模型; 面板数据; 金融冲击; 企业产出;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F279.2 [中国]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

利用GARCH模型,计算了来自货币供给、汇率以及股市波动因素的金融冲击,结果表明GARCH模型能够很好地反映金融冲击情况。根据GARCH模型分析结果,利用面板数据模型研究了金融冲击对企业产出的影响,实证研究显示:金融冲击会对企业产出有显著的影响,但单独股市波动的冲击对就业影响不显著;资产负债率高的企业,金融冲击会导致产出更大的下降。

引用

页码：87 / 93

页数：7

共 7 条

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