基于GARCH族模型的信息冲击对香港同业拆借市场的影响

被引：1

作者：

杜轶群

机构：

[1] 长安大学经济与管理学院

来源：

统计与信息论坛 | 2015年 / 30卷 / 05期

关键词：

GARCH族模型; 同业拆借市场; 信息冲击;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.2 [银行制度与业务];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

香港同业拆借市场为香港商业银行和金融机构提供了短期资金借贷的平台。该市场形成的同业拆借利率HIBOR为存贷款利率的走向提供了重要参考。基于GARCH族模型研究了信息对香港同业拆借市场的冲击并绘制了相应的信息冲击曲线,发现PARCH-t(1,1)模型对数据的拟合度最高,发现信息对该市场的冲击具有明显的非对称性,好消息比坏消息给该市场带来的冲击更大。

引用

页码：74 / 80

页数：7

共 5 条

[1] 中国基准利率选择的实证分析 [J].