EGARCH模型在同业拆借利率预测中的应用

被引：6

作者：

郑尧天

杜子平

机构：

[1] 天津科技大学经济管理学院

来源：

湖北民族学院学报(自然科学版) | 2007年 / 02期

关键词：

银行同业拆借利率; EGARCH模型; 预测模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F822 [中国货币]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

中国银行间同业拆借利率(CHIBOR)是我国货币市场上最早市场化的利率.选择隔夜拆借利率为研究对象并选择GARCH族模型对其进行建模,发现EGARCH(1,3)模型拟合效果最好,并进行了短期预测且取得了理想的短期预测效果,从而确定了适合我国同业拆借市场的利率预测模型.该研究结果不仅可以帮助金融机构对金融产品合理定价,防范风险,也可以帮助央行准确估计CHIBOR走势,达到既定货币政策目标.

引用

页码：234 / 237

页数：4

共 5 条

[1] 我国同业拆借市场利率的波动性 [J].