中国股市泡沫的三区制特征识别

被引：14

作者：

陈国进 ^{[1
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]}

颜诚 ^{[2
]}

机构：

[1] 厦门大学王亚南经济研究院

[2] 厦门大学经济学院

[3] 厦门大学计量经济学教育部重点实验室

来源：

系统工程理论与实践 | 2013年 / 33卷 / 01期

关键词：

股指泡沫; 区制转换; 异常交易量; 超常收益率;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文使用一个三区制转换模型识别中国股市泡沫的非线性特征,刻画其动态演进过程,并探讨了异常交易量和超常收益率对三区制转换的解释作用.我们发现,上证综指泡沫的变化可以明确划分为潜伏、膨胀和破灭三种区制,异常交易量和超常收益率对于泡沫的区制转换有很好的解释作用,样本内和样本外预测都取得了较好的效果.

引用

页码：25 / 33

页数：9

共 12 条

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