私人诉讼与证券执法

被引：36

作者：

汤欣

机构：

[1] 清华大学法学院

来源：

清华法学 | 2007年 / 03期

关键词：

公司治理; 证券法; 民事责任; 集团诉讼; 激励机制;

D O I：

暂无

中图分类号：

D925.1 [民事诉讼法];

学科分类号：

摘要：

为打击证券市场上大量滋生的违法行为,在强化行政执法和刑事责任机制之外,还应当鼓励(而不是限制)民事诉讼机制,要求法院积极介入有关的诉讼纠纷。规划未来的公司、证券民事诉讼机制时,关键在于设计适宜的激励机制,以克服可能出现的原告动力不足的问题。此种激励最好以市场化的方式给出,即给原告律师创造适当的动力,并最终引入证券市场上专门的集团诉讼制度。集团诉讼机制经过制度设计,完全可以避免滥诉风险,真正需要注意的是避免限制过严。在目前证券集团诉讼制度尚未建立、诉讼和执法供给不足的情况下,可以尝试通过非盈利组织起诉的方式来起到鼓励证券诉讼的作用。非盈利组织需要跟行政力量相互合作,而不是完全独立于监管机关。

引用

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页数：26

共 15 条

[11] 关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知 .2 最高人民法院. . 2002
[12] 上海证券报 . 2004
[13] The Fiduciary Duties of Nonprofit Directors and Officers:Para- doxes,Problems,and Proposed Reforms .2 Harvey J.Goldschmid. J.Corp.L . 1998
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