投资组合风险管理中VaR模型的缺陷以及CVaR模型研究

被引：116

作者：

曲圣宁

田新时

机构：

[1] 华中科技大学经济学院,华中科技大学经济学院武汉,武汉

来源：

关键词：

投资组合风险管理; VaR; CVaR; 一致性风险度量; 左尾风险;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2005.10.006

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020104 [西方经济学];

摘要：

本文对VaR和CVaR这两个风险度量进行了较充分的比较分析,参照了我国证券市场的实际情况,并考虑了交易成本,实际收益率的计算以及最小交易单位等因素,建立了CVaR资产组合优化模型,为如何制定合理的资产组合投资方案提出了新的思路。

引用

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