IPO抑价存在星期效应吗?——基于深圳创业板的实证

被引：5

作者：

邱冬阳

杜诗茗

机构：

[1] 重庆理工大学经济与贸易学院

来源：

重庆理工大学学报(社会科学) | 2015年 / 29卷 / 05期

关键词：

IPO; 抑价; 星期效应; GARCH模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

用股票二级市场普遍存在的星期效应理论来研究IPO问题,以深交所创业板2009年6月到2012年10月间的IPO为对象,采用OLS和GARCH对含有虚拟变量的模型进行实证,检验IPO抑价水平在一周内的差异,即IPO的星期效应。研究结果表明:创业板市场IPO抑价存在显著的正的周五效应、负的周二效应,基于此,提出了相关的对策建议。

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