可转换债券定价的三叉树方法

被引：3

作者：

张江红 ^{[1
]}

杨善朝 ^{[2
]}

机构：

[1] 咸阳师范学院数学系

[2] 广西师范大学数科院

来源：

太原师范学院学报(自然科学版) | 2007年 / 02期

关键词：

可转换债券; 赎回条款; 回售条款; 三叉树方法;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

可转债是我国资本市场上的新型金融工具,因其独特的金融性质,受到越来越多投资者的关注和欢迎,对其定价理论的研究具有一定的理论和实际意义.文章采用三叉树方法,考虑了可转债的复杂条款以及发行者的违约风险,通过合理确定边界条件及其相关参数建立了可转债的三叉树定价模型,并以金牛、万科2只转债为例进行了实证分析.

引用

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