Box-Cox-SV模型及其对金融时间序列刻画能力研究

被引：3

作者：

许启发

张世英

机构：

[1] 天津大学管理学院

[2] 天津大学管理学院天津

[3] 天津

来源：

系统工程学报 | 2005年 / 04期

关键词：

Box-Cox变换; Box-Cox-SV模型; MCMC方法; EGARCH模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

利用Box-Cox变换构造的随机波动模型,即Box-Cox-SV模型,较好地概括了现有文献中出现的一些常用SV类模型,避免了模型选择中的困难.论证了该类模型的矩属性和平方序列的自相关特征,利用MCMC估计方法对上证指数收益序列建立了Box-Cox-SV模型,并与EGARCH模型对金融时间序列的刻画能力在理论上和实证上进行了对比研究.

引用

页码：359 / 366+426 +426

页数：9