再论中国股票市场的弱有效性

被引：8

作者：

张敏 ^{[1
]}

陈敏 ^{[1
]}

田萍 ^{[2
]}

机构：

[1] 中国科学院数学与系统科学研究院

[2] 吉林大学商学院

来源：

数理统计与管理 | 2007年 / 06期

关键词：

股票市场弱有效; 非参数检验;

D O I：

10.13860/j.cnki.sltj.2007.06.022

中图分类号：

F832.5 [金融市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文利用检验鞅差序列的非参数统计量来检验中国股票市场的弱有效性问题,本文给出的方法不同于文献中已有的方法,实证分析表明本文使用的检验股票市场弱有效的方法比文献中的大多数方法更有效。实证结果显示,中国的股市在发展过程中,表现山渐进有效的态势;中国A股市场比B股市场更有效率:沪市比深市更趋于有效。文中的有些结论是以前的实证研究所没有的。另外,本文比较了中国股市和境外成熟股市之间有效性程度的差异,并得出香港市场对深市影响显著的结论。

引用

页码：1091 / 1099

页数：9

共 7 条

[1] 机构投资者与市场有效性 [J].