金融市场协同波动溢出分析及实证研究

被引：27

作者：

张瑞锋

机构：

[1] 天津大学管理学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2006年 / 10期

关键词：

独立成分分析(ICA); 金融市场; 协同波动溢出; GARCH模型;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2006.10.014

中图分类号：

F830.91 [证券市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

对于动态投资组合与风险管理来说,测定金融市场之间的波动溢出是非常重要的。在已有的文献中往往是研究两个金融市场之间是否存在波动溢出,多个金融市场对一个金融市场的协同波动溢出则未提及。本文使用独立成分分析(ICA)来消除多个金融市场波动之间的相关性,使用GARCH模型研究多个金融市场对一个金融市场的协同波动溢出,并进行了实证分析。

引用

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