对费雪效应的重新考察:来自面板协整的国际新证据

被引：6

作者：

王群勇 ^{[1
]}

武娜 ^{[2
]}

机构：

[1] 南开大学数量经济研究所

[2] 天津财经大学经济学院

来源：

南方经济 | 2009年 / 07期

关键词：

费雪效应; 面板单位根; 面板协整; 完全修正的OLS; 动态OLS;

D O I：

暂无

中图分类号：

F820 [货币理论]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文利用50个国家1981～2007年的面板数据重新考察了费雪效应。面板单位根检验发现,利率和通货膨胀率均存在单位根;异质面板协整检验的结论认为,弱费雪效应显著成立;利用完全修正的OLS和动态OLS方法对发达国家和发展中国家分别进行估计和检验,发现发展中国家存在弱费雪效应,而发达国家存在严格费雪效应;文章最后讨论了本文研究结论的货币政策含义,分析了中国利率政策实施中的问题并提出了建议。

引用

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页数：11

共 16 条

[1] 央行利率政策的门限转换特征及国际证据 [J].