Johansen和Juselius协整检验应注意的几个问题

Johansen和Juselius的似然比检验多变量协整关系的方法在实证分析中得到了广泛应用。在总结该方法的基础上,针对国内使用该方法存在比较混乱的状况指出了一些注意事项,譬如根据经济时间序列的数据生成过程选择确定性成分,检验临界值的使用以及协整关系个数的非唯一性等问题,还简要论述了阶数的确定、外生性与因果关系检验等问题,最后指出了该检验的一些不足。通过对上述问题的讨论,试图为实证研究人员在使用该方法时提供简单有效的指导性建议。