基于不同指标类型的财务危机预测模型比较——来自我国制造业上市公司的实证研究

被引：3

作者：

柏丙林 ^{[1
]}

吕峻 ^{[2
]}

机构：

[1] 深圳中航地产股份有限公司

[2] 中国社会科学院数量经济与技术经济研究所

来源：

开放导报 | 2008年 / 02期

关键词：

财务危机; 预测模型; 财务指标; 非财务指标;

D O I：

10.19625/j.cnki.cn44-1338/f.2008.02.022

中图分类号：

F275 [企业财务管理]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1202 ; 120202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文选取我国证券市场上446家制造业上市公司,以因财务状况异常而被ST作为公司进入财务危机为标志,分别建立了基于财务指标的危机预测模型、基于非财务指标的危机预测模型和基于混合指标的危机预测模型,并对模型的预测结果进行了比较分析。分析发现,财务指标模型对于训练样本预测精度好于非财务指标模型,但模型外推性(稳定性)不如非财务指标模型。财务指标模型和非财务指标模型的互补性较强。混合指标模型兼具了单指标类型模型的优点,对于训练样本和测试样本的预测精度都具较高水平。

引用

页码：96 / 101

页数：6

共 7 条

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