沪深股市收益分布尾部特征研究

被引：8

作者：

刘国光

王慧敏

机构：

[1] 河海大学国际工商学院

[2] 河海大学国际工商学院南京

[3] 南京

来源：

关键词：

收益分布; 尾部相关风险; 跳跃扩散模型; 极值理论;

D O I：

10.13860/j.cnki.sltj.2005.03.020

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文运用跳跃扩散模型和极值理论方法对沪深股指收益分布特征进行了研究。跳跃扩散模型定量化地给出沪深股市股票收益分布产生的原因,沪深股市收益分布为具有胖尾的非正态分布,股票收益变动主要是由离散信息作用引起,一般帕累托分布较好地拟合股票收益左尾分布。

引用

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