学术探索
学术期刊
新闻热点
数据分析
智能评审
立即登录
KMV模型的修正及在我国上市公司信用风险度量中的应用
被引:21
作者
:
论文数:
引用数:
h-index:
机构:
李磊宁
张凯
论文数:
0
引用数:
0
h-index:
0
机构:
中央财经大学
张凯
机构
:
[1]
中央财经大学
来源
:
首都经济贸易大学学报
|
2007年
/ 04期
关键词
:
KMV模型;
上市公司;
信用风险;
D O I
:
10.13504/j.cnki.issn1008-2700.2007.04.013
中图分类号
:
F832.51 [];
F224 [经济数学方法];
学科分类号
:
1201 ;
020204 ;
0701 ;
070104 ;
摘要
:
目前,国内学者在将KMV模型与我国国情相结合的过程中已经取得了一些成果。本文在继承现有研究成果的基础上,对模型加以进一步的修正,不再假定公司资产价值增长率为零,而是以净收益增长率加以表示并且引入到KMV模型中。通过对沪深两市30家ST公司和30家非ST公司的信用风险进行评估检验,结果表明,利用修正后的KMV模型能够较好地识别出非ST公司和ST公司之间信用风险的差别,比较准确地把握上市公司信用质量的变化趋势。
引用
收藏
页码:44 / 48
页数:5
相关论文
共 4 条
[1]
信用评级中的违约率、违约概率研究
[J].
论文数:
引用数:
h-index:
机构:
赵保国
;
龙文征
论文数:
0
引用数:
0
h-index:
0
机构:
中国人民银行征信中心
北京邮电大学文法学院
龙文征
.
中央财经大学学报,
2007,
(01)
:38
-43
[2]
KMV模型的改进及对上市公司信用风险的度量
[J].
论文数:
引用数:
h-index:
机构:
张智梅
;
论文数:
引用数:
h-index:
机构:
章仁俊
.
统计与决策,
2006,
(18)
:157
-160
[3]
KMV模型在我国证券市场的适用性分析及其改进
[J].
董颖颖
论文数:
0
引用数:
0
h-index:
0
机构:
西安交通大学管理学院
董颖颖
;
薛锋
论文数:
0
引用数:
0
h-index:
0
机构:
西安交通大学管理学院
薛锋
;
关伟
论文数:
0
引用数:
0
h-index:
0
机构:
西安交通大学管理学院
关伟
.
生产力研究,
2004,
(08)
:116
-117+184
[4]
信用风险度量模型及其在我国的应用研究.[D].汪婷.江西财经大学.2006, 04
←
1
→
共 4 条
[1]
信用评级中的违约率、违约概率研究
[J].
论文数:
引用数:
h-index:
机构:
赵保国
;
龙文征
论文数:
0
引用数:
0
h-index:
0
机构:
中国人民银行征信中心
北京邮电大学文法学院
龙文征
.
中央财经大学学报,
2007,
(01)
:38
-43
[2]
KMV模型的改进及对上市公司信用风险的度量
[J].
论文数:
引用数:
h-index:
机构:
张智梅
;
论文数:
引用数:
h-index:
机构:
章仁俊
.
统计与决策,
2006,
(18)
:157
-160
[3]
KMV模型在我国证券市场的适用性分析及其改进
[J].
董颖颖
论文数:
0
引用数:
0
h-index:
0
机构:
西安交通大学管理学院
董颖颖
;
薛锋
论文数:
0
引用数:
0
h-index:
0
机构:
西安交通大学管理学院
薛锋
;
关伟
论文数:
0
引用数:
0
h-index:
0
机构:
西安交通大学管理学院
关伟
.
生产力研究,
2004,
(08)
:116
-117+184
[4]
信用风险度量模型及其在我国的应用研究.[D].汪婷.江西财经大学.2006, 04
←
1
→