共 7 条
[1]
[2]
[3]
[4]
[5]
[6]
[7]
开放条件下银行系统性风险生成机制研究.[M].董青马; 著.中国金融出版社.2010,
金融业系统性风险度量——基于尾部依赖视角
被引：80
作者：
蒋涛
吴卫星
王天一
沈涛
机构：
[1] 对外经济贸易大学应用金融研究中心
关键词：
系统性风险;
风险度量;
尾部依赖;
连接函数;
D O I：
暂无
中图分类号：
F224 [经济数学方法];
F831 [世界金融、银行];
学科分类号：
020104 [西方经济学];
020109 [世界经济学];
摘要：
根据系统性风险定义,从时间和空间两个维度出发,利用尾部依赖来对系统性风险进行度量.实证分析结果表明,银行业、证券业以及保险业存在系统性风险,且银行业、证券业以及保险业系统性风险呈现出了共性:经济下行时期系统性风险大于经济上行时期系统性风险.进一步,本文分别对银行业、证券业以及保险业系统性风险存在的原因展开分析,并从系统流动性、杠杆率和公允价值计量对经济下行系统性风险增强提供了解释,认为流动性风险传导是引发系统性风险的重要原因.基于此,对金融业体系建立动态拨备制度提供了佐证.
引用
收藏
页码：40 / 47
页数：8
相关论文