具有结构转换的GARCH模型及其在中国股市中的应用

被引：25

作者：

孙金丽

张世英

机构：

[1] 天津大学管理学院

来源：

系统工程 | 2003年 / 06期

关键词：

波动持续性; GARCH模型; SW-GARCH模型; Markov过程;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

摘要：

引入具有结构转换 (switching regime)的 GARCH模型 (简称 SW- GARCH) ,并利用上海股市收益进行实证研究 ,通过与 GARCH模型下的结果相对比 ,表明 SW- GARCH大大提高了对市场波动性的预测能力 ,为股价波动的变结构建模问题提出了一个新方法 ,从而解决 GARCH及其他异方差模型的结构变化问题。

引用

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