基于Copula函数的金融市场尾部相关性分析

被引：24

作者：

任仙玲

张世英

机构：

[1] 天津大学管理学院

来源：

统计与信息论坛 | 2008年 / 06期

关键词：

秩; Copula; 半参估计; 尾部相关; 股票收益;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.9 [金融市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

在常规极大似然估计法中,Copula函数的参数估计受边缘分布函数拟和的影响较大,鉴于此,用基于秩的极大似然法估计Copula函数的参数,并结合常见的4类双参数非对称BBx-Copula函数,对民生银行和浦发银行这两只股票的尾部相关性进行实证分析,结果表明股票市场在低迷时期的尾部相关性高于活跃时期的尾部相关性。

引用

页码：66 / 71

页数：6

共 8 条

[1] 基于核估计及多元阿基米德Copula的投资组合风险分析 [J].