基于时变Copula理论的金融危机传染效应存在性研究——以2008年全球金融危机为例

被引：3

作者：

李堪

机构：

[1] 中国社会科学院数量经济与技术经济研究所

来源：

世界经济与政治论坛 | 2012年 / 02期

关键词：

金融危机传染效应; 时变; Copula; 函数; 核密度估计; 时变相关系数; 变点检测;

D O I：

暂无

中图分类号：

F831.59 [金融危机]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文采用非参数-MLE估计方法估计了四个时变Copula函数模型,研究了在2008年全球金融危机时期前后中国与美国、英国金融市场之间的金融危机传染效应的存在性问题,通过估计的时变相关系数和变点检测发现,在金融危机时期,中美、中英金融市场之间相关结构没有显著的变化,因此得出结论在金融危机时期中美、中英金融市场间不存在明显的危机传染效应。

引用

页码：41 / 54

页数：14

共 10 条

[1]

基于Copula函数的金融风险度量研究[D]. 赵丽琴.厦门大学 2009

[2]

基于Copula方法的金融危机风险传染模型与应用研究[D]. 陈奕播.电子科技大学 2009

[3] 基于copula函数的国际证券市场传染效应实证分析 [J].