欧债危机中商业银行流动性管理研究——主权信用评级变化差异的视角

被引：6

作者：

杨博 ^{[1
]}

魏先华 ^{[1
]}

杨晓光 ^{[2
]}

机构：

[1] 中国科学院大学管理学院

[2] 不详

来源：

管理评论 | 2015年 / 27卷 / 05期

关键词：

欧债危机; 主权信用; 商业银行; 流动性管理;

D O I：

10.14120/j.cnki.cn11-5057/f.2015.05.002

中图分类号：

F831.2 [金融组织与业务];

学科分类号：

摘要：

本文根据危机期间主权信用评级的变化将欧盟国家分成信用平稳国家和信用降级国家,利用Euribor与US rate利差刻画流动性风险,研究商业银行储蓄存款、银行间存款、普通股和总资产等特征变量对其流动性调整(流动性资产和信贷规模)的影响。实证表明主权信用降级国家的银行流动性调整更显著受到银行特征的影响且调整不稳定;主权信用平稳国家的银行对于流动性调整更稳健并且更快消化流动性危害。研究对于主权下调预期下我国商业银行流动性管理以及参与国际合作有借鉴意义。

引用

页码：9 / 18

页数：10

共 13 条

[11] The Janus-headed salvation: Sovereign and bank credit risk premia during 2008–2009[J] . Jacob Ejsing,Wolfgang Lemke. Economics Letters . 2010 (1)
[12] Bank lending during the financial crisis of 2008[J] . Victoria Ivashina,David Scharfstein. Journal of Financial Economics . 2009 (3)
[13] Banks as Liquidity Providers: An Explanation for the Coexistence of Lending and Deposit‐Taking[J] . Anil K.Kashyap,RaghuramRajan,Jeremy C.Stein. The Journal of Finance . 2002 (1)

← 1 2 →