股指收益率与成交额间引导关系分析

被引：2

作者：

吴明华

周爱民

宋敏

机构：

[1] 南开大学经济学院

来源：

统计与决策 | 2011年 / 05期

关键词：

收益率; 成交额; Copula模型;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2011.05.037

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

文章运用风险研究领域中应用广泛的Copula分析法,考察我国上证指数及深成指日收益率与成交额之间的相互引导关系。结论显示,成交额变动率与滞后其一个交易日的股指收益率之间不存在引导关系;股指收益率对滞后其一个交易日的成交额变动率存在先导作用,不过这种先导作用对滞后其两个交易日的成交额变动率不存在。此外,股指收益率与滞后其一个交易日的成交额变动率间的关联模式表现为尾相关。

引用

页码：141 / 144

页数：4

共 7 条

[1]

Copula理论及其在金融分析中的应用研究.[D].罗俊鹏.天津大学.2005, 03

[2]

Copula理论及其在多变量金融时间序列分析上的应用研究.[D].韦艳华.天津大学.2004, 04

[3]

Testing for linear and nonlinear granger causality in the stock price-volume relation: Korean evidence.[J].Param Silvapulle.Quarterly Review of Economics and Finance.1999, 1

[4] 上海证券A股市场价量关系实证研究 [J].

张博 .

财经问题研究, 2008, (02) :65-70

[5] 交易量适合作为股价波动信息的代理变量吗?——来自中国沪深股市的证据 [J].

董秀良 ;

吴仁水 .

数量经济技术经济研究, 2008, (01) :97-108

[6] 中国股票市场交易量是否包含预测股票收益的信息研究 [J].

芮萌 ;

孙彦丛 ;

王清和 .

统计研究, 2003, (03) :54-59

[7]

上海股市价量关系的实证分析.[J].魏巍贤;康朝锋.预测.2001, 06

← 1 →