上海证券A股市场价量关系实证研究

被引：5

作者：

张博

机构：

[1] 西安理工大学工商管理学院

来源：

财经问题研究 | 2008年 / 02期

关键词：

上海证券市场; 价量关系; 信息交易量; Granger因果检验;

D O I：

10.19654/j.cnki.cjwtyj.2008.02.011

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

价格与交易量作为证券市场交易过程的基础性变量,蕴含了市场交易过程中的主要信息。本文基于MDH,通过运用Granger因果关系检验法在对上海证券A股市场价量关系分时段研究的基础上,得出结论认为交易量中的信息交易量对于价格变动具有较高的解释能力,该市场存在价量之间双向的Granger因果关系,并以此为基础提出了具体的交易机制改进对策。

引用

页码：65 / 70

页数：6

共 9 条

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