基于CVaR的投资组合对资产变化的敏感性分析

被引:13
作者
高全胜
李选举
机构
[1] 武汉工业学院数理系
[2] 深圳大学经济学院
关键词
投资组合; CVaR; 资产数量; 敏感性;
D O I
10.13653/j.cnki.jqte.2005.06.009
中图分类号
F224 [经济数学方法];
学科分类号
0701 ; 070104 ;
摘要
本文在CVaR风险意义下考察了当投资组合的资产品种数量增加或减少时投资组合前沿曲线的变化特征,得到了与以方差作为风险测度标准的不同的结论。我们发现,使用CVaR作为风险测度标准可以使投资者在资产选择时更加谨慎和稳健,同时也有利于对风险进行分散和监管。
引用
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