美元LIBOR操纵案及对中国的启示

被引：8

作者：

李良松

机构：

[1] 上海市金融学会

来源：

上海金融 | 2012年 / 06期

关键词：

伦敦银行间同业拆借利率; 上海银行间同业拆放利率; 次级贷危机; 报价银行团;

D O I：

暂无

中图分类号：

F837.12 []; F832.5 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

伦敦银行间同业拆借利率是国际金融市场的基准利率,是诸多金融产品的定价基础,其准确性对资源配置和中央银行货币政策具有重要影响。实证研究结果表明,次贷危机期间,美元LIBOR形成机制确实存在不准确性,美元LIBOR和联邦基金利率之间的关系存在结构突变。因此,我国在推动利率市场化过程中,应采取措施确保上海银行间同业拆放利率报价银行报价的真实性,不断完善利率形成机制。

引用

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页数：5

共 12 条

[1]

Volatility spillover effects from Japan and the US to the Pacific-Basin. Angela Ng. Journal of International Money and Finance . 2000

[2]

Multivariate Simultaneous Generalized ARCH. Engle R F,Kroner K F. Economic Theory . 1995

[3]

A capital asset pricing model with time varying covariances. Bollerslev T,Engle R F,Wooldridge J M. Journal of Politics . 1988

[4] 上海银行间同业拆借市场买卖价差研究 [J].