中国金融周期与实体经济周期关联性研究

被引：12

作者：

岑丽君 ^{[1
,2
]}

黄新克 ^{[2
]}

机构：

[1] 浙江工业大学全球浙商发展研究院

[2] 浙江工业大学经贸管理学院

来源：

商业研究 | 2016年 / 04期

基金：

浙江省自然科学基金;

关键词：

金融周期; 实体经济周期; 相关性; 协同性;

D O I：

10.13902/j.cnki.syyj.2016.04.010

中图分类号：

F124.8 [经济波动]; F832 [中国金融、银行];

学科分类号：

0201 ; 020105 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

本文利用1979-2013年宏观经济数据和HP滤波的GDP与信贷数据,运用相关系数、共同周期方法和Granger因果检验,考察了中国金融周期和实体经济周期之间的关联性。实证结果表明,中国金融周期和实体经济周期之间具有较强的正相关关系和协同关系,短期内GDP周期波动是信贷周期的格兰杰原因,而在长期信贷周期波动是实体经济周期的格兰杰原因,信贷规模变化有助于预测未来实际产出波动。因此,我国宏观调控政策设计需要重视金融要素与实体经济的耦合发展。

引用

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页数：6

共 8 条

[1] 中国的金融周期波动及其宏观经济效应的时变特征研究 [J].