基于VAR-DCC-GARCH模型的国内外有色金属商品价格联动分析（英文）

被引：20

作者：

岳意定 ^{[1
]}

刘笃池 ^{[1
]}

徐珊 ^{[2
]}

机构：

[1] 中南大学商学院

[2] 华南理工大学工商管理学院

来源：

Transactions of Nonferrous Metals Society of China | 2015年 / 25卷 / 03期

关键词：

价格联系; 有色金属商品价格; 中国金属商品市场; 伦敦金属交易所; 联动性; VAR模型; DCC-GARCH模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F764.2 [冶金工业产品]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020205 ; 1202 ; 120202 ; 0202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

运用VAR-DCC-GARCH模型,研究LME金属价格与中国金属价格间的联动效应及其动态相关性。结果表明:LME金属价格依然对中国金属价格有着较大的影响,而中国除了铅价外,其余金属价格对LME金属价格的影响还很微弱;中国铜、铅、锌价格与LME价格间均存在正向的联动性;LME金属价格与中国金属价格之间的联动性在反应时间上存在滞后性,滞后期在7到8个交易日左右;LME金属价格和中国金属价格间的互动影响关系存在时变性,其中,LME铅价与中国铅价间的相互关联最稳定。

引用

页码：1020 / 1026

页数：7

共 13 条

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