TGARCH模型在利率波动建模中的应用

被引：6

作者：

潘婉彬 ^{[1
]}

陶利斌 ^{[2
]}

缪柏其 ^{[1
]}

机构：

[1] 中国科学技术大学统计与金融系

[2] 香港大学经济与金融学院

来源：

关键词：

利率期限结构模型; CKLS模型; 门限广义自回归条件异方差模型;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2007.20.048

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

波动率是利率期限结构模型的重要因素。本文从对利率的波动进行建模,进而对利率的波动进行预测的角度出发,在考虑利率波动的异方差性质,以及利率对正的信息和负的信息的不同的波动模式的基础上,用门限广义自回归条件异方差模型(TGARCH)对CKLS模型中的波动部分进行建模。

引用

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