基于最差情况的最优消费和投资策略

被引：7

作者：

刘海龙

吴冲锋

机构：

[1] 上海交通大学安泰管理学院

来源：

管理科学学报 | 2001年 / 06期

基金：

国家杰出青年科学基金;

关键词：

最优消费和投资; 微分对策; 有界不确定; IB(Isaacs-Bellman)方程;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.59 [投资]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

120204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

在假设证券收益存在有界不确定干扰和考虑交易费用的情况下 ,基于微分对策理论 ,研究了最差情况下的最优消费和投资策略问题 .首先 ,建立了最优消费和投资决策的微分对策模型 ;其次 ,证明了该微分对策模型存在唯一的值函数 ,并根据微分对策理论推导出了值函数满足的 IB偏微分方程 ;再次 ,基于微分对策值函数 ,给出了最差情况下的最优消费和投资策略 ;最后 ,给出了 IB偏微分方程解析解的一种求解方法 ,并对解的性质做了初步探讨

引用

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