基于事件研究法的“大小非”解禁关于股票市场风险研究

被引：2

作者：

张晨曦

杨一文

机构：

[1] 西北工业大学管理学院

来源：

经济研究导刊 | 2010年 / 33期

关键词：

事件研究法; VaR; GARCH; 股票市场;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

通过比较"大小非"解禁事件前后不同时期的风险价值VaR,来评价大小非解禁对证券市场风险的影响。首先针对股票收益率序列具有波动聚集以及尖峰、厚尾的分布形态,应用GARCH类模型计算解禁前后各一段时期内沪深两市不同解禁量股票的VaR;其次应用多种定性、定量统计方法对所计算的VaR值进行前后分析比较,分析结果表明,采用的方法能够很好地捕捉到"大小非"解禁事件增大股票市场风险趋势这一现象。

引用

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页数：6

共 8 条

[1] 大小非解禁市场反应实证研究——来自沪深A股市场的证据 [J].