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“一带一路”沿线国家股市间风险溢出效应研究
被引：7
作者：
魏宇
孙应玥
机构：
[1] 云南财经大学金融学院
关键词：
一带一路;
股票市场;
风险溢出;
D O I：
10.15886/j.cnki.hnus.20210316.004
中图分类号：
F125 [对外经济关系];
F831.51 [];
学科分类号：
摘要：
以"一带一路"倡议的提出时间为分界点,采用TG ARCH-Copula-CoVaR模型,比较研究了"一带一路"沿线国家股市间的联动性与风险溢出效应。实证结果表明:(1)在两个阶段内,我国股市与沿线国家股市均具有双向的非对称风险溢出。(2)在一定程度上,"一带一路"倡议促进了我国与沿线国家股市间的联动性。(3)"一带一路"倡议的提出与全球化程度的不断加深增强了我国与沿线国家股市间的风险溢出强度,其中东南亚各国与我国股市的风险溢出程度最高,而经济较发达国家与我国股市的风险溢出程度次之。
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