核密度估计在预测风险价值中的应用

被引：16

作者：

唐林俊

杨虎

张洪阳

机构：

[1] 嘉兴学院数学与信息科学学院

[2] 重庆大学数理学院

来源：

数学的实践与认识 | 2005年 / 10期

关键词：

核密度估计; Laplace分布; 风险价值(ValuaatRisk);

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

通过研究核密度估计理论,提出了一种适应估计金融时间序列分布的L ap lace核密度函数.在单变量核密度估计的基础上建立了风险价值(V a lua at R isk,简记为VaR)预测的预测模型.通过对核密度估计变异系数的加权处理建立了两种加权VaR预测模型.最后,通过上证指数收益率对建立的VaR预测模型进行了实证分析,结果显示两种加权方法对上证指数收益率的VaR预测具有较高的效率.

引用

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