基于CAPM模型的上海股票市场适应性检验

被引：9

作者：

张虎

邹媛媛

机构：

[1] 中南财经政法大学统计与数学学院

来源：

统计与决策 | 2016年 / 14期

关键词：

CAPM模型; 月收益率; β系数; 决定系数R2;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2016.14.044

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

文章选取了沪市A股的643只股票从2003—2013年的月收益率数据作为研究对象,将其分为50组,借用Eviews软件采用BJS和Fama-Macbeth方法对收益率进行了时间序列检验和横截面检验,得出CAPM模型无法完全解释股票收益率这一结论,即CAPM理论并不完全适用于上海股票市场。

引用

页码：164 / 166

页数：3

共 8 条

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