分形VaR风险度量下的购电组合模型及实证分析

针对市场环境下供电公司的购电策略进行研究。介绍了分形理论,并给出其特征函数的表达式;根据风险价值的定义和性质,推导出分形分布下VaR风险度量的计算公式;在传统投资组合模型的基础上,构建供电公司的购电组合优化模型,通过求解可得出供电公司的最优购电策略;以美国加州电力市场上网电价的实际数据为基础,运用Stable程序对其分形特征函数的参数进行估算,并采用K-S法对其拟合程度进行检验,结果表明上网电价服从分形分布。算例表明,本文构建的模型是可行的,可为供电公司购电策略提供一定的参考。