共 3 条
月份效应:运用不同计量模型 得出相反实证结果
被引：6
作者：
陈希敏
[1
]
陈菁
[2
]
机构：
[1] 西北大学经济管理学院
[2] 广发期货经纪有限公司投资研究部
来源：
关键词：
月份效应;
计量模型;
股票市场;
效率;
D O I：
暂无
中图分类号：
F830.9 [金融市场];
学科分类号：
1201 ;
020204 ;
摘要：
本文运用传统的标准计量模型与2003年诺贝尔经济学奖获得者恩格尔(RobertEngle)提出的自回归条件异方差性模型(ARCH模型)的改进模型(TARCH模型),对中国股票市场月份效应进行比较研究。检验结果显示:运用传统的计量模型分析得出的结果与使用TARCH模型所得结论相反。研究结果非常依赖研究时所使用的方法。
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