次债危机对我国股市的跨国风险传染——美国、日本、中国香港与沪深A、B股的证据

被引：2

作者：

胡金焱

冯金余

机构：

[1] 山东大学经济学院

来源：

东岳论丛 | 2010年 / 31卷 / 02期

关键词：

次债危机; 国际风险传染; A股B股; 多元GARCH;

D O I：

10.15981/j.cnki.dongyueluncong.2010.02.038

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

本文应用VAR—BEEK—MVGARCH方法研究了次债危机对我国沪市、深市A、B股指的国际风险传染。VAR实证结果表明,次债危机对我国股市收益具有显著的影响,可以通过香港、日本股指收益,来预测沪、深两市股指收益。多元GARCH模型实证结果表明,次债危机对我国股市收益的波动风险也存在显著的影响,可以根据美国、日本、香港股市波动风险来预测次债危机对我国股市的进一步冲击。

引用

页码：42 / 49

页数：8

共 8 条

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