连续竞价市场个股流动性的度量方法、指标与模型

被引：5

作者：

孟卫东

杨万里

机构：

[1] 重庆大学经济与工商管理学院

[2] 重庆大学经济与工商管理学院重庆

来源：

关键词：

市场微观结构; 连续竞价; 流动性; 价格发现机制;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

基于金融市场微观结构理论,股票市场流动性具有宽度、深度、弹性和即时性等四维特性。由于中国股票市场采用的是连续性的竞价系统,因而对股票市场个股流动性的度量方法、指标和模型的确定,必须适合中国股票市场的特性。同时,对流动性的刻画不应局限在制度的研究上,对投资者行为的研究也是一个非常重要的方面。

引用

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共 5 条

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