资产价格波动与实体经济稳定研究

被引：16

作者：

何德旭 ^{[1
,2
]}

饶明 ^{[3
]}

机构：

[1] 中国社会科学院数量经济与技术经济研究所

[2] 山西财经大学财政金融学院

[3] 信达证券股份有限公司研发中心

来源：

中国工业经济 | 2010年 / 03期

关键词：

资产价格波动; 实体经济稳定; 协整分析; VECM检验; 脉冲响应; 方差分解;

D O I：

10.19581/j.cnki.ciejournal.2010.03.002

中图分类号：

F832.51 []; F124 [经济建设和发展]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0201 ; 020105 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

资产价格波动影响实体经济的程度与机制,一直备受关注。与国内其他相关研究相比,本文在样本选择上突出了资产价格波动影响消费和投资的针对性。通过构建引入资产价格的局部均衡分析模型和IS-LM扩展模型,本文采用现代时间序列分析的ADF检验、Granger因果检验、Johansen协整检验、VECM检验、脉冲响应函数和预测方差分解等多种方法进行研究,揭示了我国资产价格波动与实体经济稳定之间的相关性、因果关系、影响程度、影响过程和影响机制。

引用

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页数：12

共 22 条

[1] 我国证券市场与宏观经济波动关联性：基于小波变换和互谱分析的对比检验 [J].