基于方法修正视角的股市信息透明度与市场波动性

被引：2

作者：

张肖飞

机构：

[1] 河南财经政法大学会计学院

来源：

软科学 | 2013年 / 27卷 / 06期

关键词：

股票信息透明度; 市场波动性; 已实现波动率;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

以2003年12月8日股市信息透明度提高事件为研究出发点,以深证100指数成分股为研究样本,研究了透明度提高对市场波动性的影响。研究表明:市场波动性表现为先下降再上升又下降的"И"型态势,这说明投资者对新透明度披露规则有一个学习过程。进一步研究表明市场的波动性显著降低。

引用

页码：20 / 24

页数：5

共 9 条

[1] 我国股票市场透明度变革效应研究 [J].

王志强 ;

吴世农 .

管理科学学报, 2008, 11 (05) :110-119

[2] 交易前透明度、市场深度和交易者构成——基于中国股票市场的实证研究 [J].

许香存 ;

李平 ;

曾勇 .

系统管理学报, 2008, (03) :273-277

[3] 中国股市透明度提高对市场质量影响的实证分析 [J].

董锋 ;

韩立岩 .

经济研究, 2006, (05) :87-96+127

[4] 中国股市扩大买卖盘揭示范围的效应分析——对市场波动性影响的实证研究 [J].

张胜记 ;

刘海龙 .

财贸研究, 2005, (01) :89-93

[5]

Order aggressiveness, pre-trade transparency, and long memory in an order-driven market[J] . Ryuichi Yamamoto. Journal of Economic Dynamics and Control . 2011 (11)

[6] Pre-trade transparency and market quality [J].

Eom, Kyong Shik ;

Ok, Jinho ;

Park, Jong-Ho .

JOURNAL OF FINANCIAL MARKETS, 2007, 10 (04) :319-341

[7] Should securities markets be transparent? [J].

Madhavan, A ;

Porter, D ;

Weaver, D .

JOURNAL OF FINANCIAL MARKETS, 2005, 8 (03) :265-287

[8]

The Extreme Value Method for Estimating the Variance of the Rate of Return[J] . Michael Parkinson. The Journal of Business . 1980 (1)

[9]

On the Estimation of Security Price Volatilities from Historical Data[J] . Mark B. Garman,Michael J. Klass. The Journal of Business . 1980 (1)

← 1 →