上海股票市场流动性的度量与影响因素实证分析

被引：25

作者：

万树平

机构：

[1] 江西财经大学信息管理学院

来源：

系统工程理论与实践 | 2006年 / 02期

关键词：

市场微观结构; 股票; 流动性; 日内数据;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.9 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

首先分析了市场流动性的定义,给出了流动性指标的一种新的度量方法,然后,首次描绘了上海市场弹性和影响力的日走势图和分时特征图.最后,研究了交易量、股票价格、波动性和流通盘的大小与各项流动性指标的影响,通过对上海证券交易所的交易数据进行实证,表明上海证券市场,交易量、股票价格、波动性和流通盘的大小对流动性各项指标都有显著的解释能力;上海交易所存在“股本小的股票价格较高”的现象.

引用

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共 7 条

[1] 价量分布下的股票流动性深度的度量 [J].