中美货币政策变动与国内资产价格调控

被引：6

作者：

贾少龙

机构：

[1] 西安建筑科技大学管理学院

来源：

经济问题 | 2012年 / 02期

关键词：

货币政策; 资产价格; 基准利率; SVAR模型;

D O I：

10.16011/j.cnki.jjwt.2012.02.013

中图分类号：

F822.0 [方针政策及其阐述]; F827.12 []; F293.3 [房地产经济]; F832.51 [];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 1201 ; 020205 ;

摘要：

后金融危机时代,美国持续量化宽松货币政策所带来的溢出效应已对中国资产价格调整产生实质性影响;美国货币政策变动后可通过利率和国际资本流入进行传导,能直接引起中国股票市场价格的剧烈波动并间接推动房地产价格的上涨;在中国房地产市场正处于深度调控背景下,美国货币政策的进一步放宽将对中国货币政策的适度紧缩形成强烈制约,使中国资产价格调控面临巨大的风险和隐患。

引用

页码：51 / 55

页数：5

共 7 条

[1] 货币政策预防资产价格泡沫的局限性分析——以日本20世纪90年代初的资产价格泡沫为例 [J].

李俊 .

华东经济管理, 2011, 25 (02) :142-146

[2] 货币政策是否应关注资产价格——基于货币稳定的视角 [J].

苗文龙 .

当代财经, 2010, (07) :51-62

[3] 货币流动性过剩、噪声交易与资产价格波动 [J].

徐挺 ;

董永祥 .

经济问题, 2010, (02) :4-10

[4] 流动性影响资产价格与消费价格的传导机制 [J].

崔光灿 .

财经科学, 2009, (11) :16-23

[5] 货币政策对资产价格冲击效果透视 [J].

贺晓波 ;

许晓帆 .

财经科学, 2009, (10) :27-34

[6]

Liquidity and the dynamic pattern of asset price adjustment: A global view[J] . Ansgar Belke,Walter Orth,Ralph Setzer.Journal of Banking and Finance . 2010 (8)

[7]

Optimal interest rate policy during asset price booms: The mirage of ‘benign neglect’[J] . Wolfram Berger,Friedrich Kiβmer.Economics Letters . 2008 (3)

← 1 →