上证指数和恒生指数的copula尾部相关性分析

被引：52

作者：

李悦

程希骏

机构：

[1] 中国科学技术大学管理学

来源：

系统工程 | 2006年 / 05期

关键词：

Copula; 尾部相关性; 经验分布函数;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

通过分析连接函数(copu la)的尾部相关性揭示上证指数和恒生指数的相关性。实证表明,在众多具有非对称尾部相关特性的A rch im edean copu la函数中,用G um bel-Hougard copu la对上证指数和恒生指数进行尾部相关性分析是最优的,两者具有较好的上尾相关性,且量化后的相关性能够预测股票市场的变化。

引用

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