中国金融风险预警研究——基于MSVAR模型的实证分析

被引：4

作者：

周华 ^{[1
]}

周晖 ^{[2
]}

刘灿辉 ^{[3
]}

机构：

[1] 中南财经政法大学经济学院

[2] 浙江财经学院

[3] 深圳证券交易所博士后流动站

来源：

投资研究 | 2013年 / 32卷 / 01期

关键词：

预警; 货币危机指数; 资产泡沫危机指数; MS-VAR模型。;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832 [中国金融、银行]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文结合前人研究的成果,提出将各类指标综合成分别反映货币危机、银行危机、资产泡沫危机的货币危机指数、银行危机指数、资产泡沫危机指数,并分别以这些指数为变量,在假定风险等级分为"低风险""中风险"和"高风险"的基础上,利用MS(3)-VAR(1)模型,对我国1998年1月至2011年6月的数据进行检验,得出MS(3)-VAR(1)模型准确有效的预警了每次危机的结论,并依据结论提出了相关政策建议。

引用

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