资产链、可交易价值与股票短期收益分析

被引：1

作者：

张普 ^{[1
]}

吴冲锋 ^{[2
]}

张名誉 ^{[1
]}

机构：

[1] 常州大学经济管理学院

[2] 上海交通大学安泰经济与管理学院

来源：

重庆大学学报(社会科学版) | 2011年 / 17卷 / 06期

关键词：

可交易价值; 资产链; 短期收益;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

根据资产链的思想提出股票可交易价值的概念,并从股票可交易过程中归纳出价格因子、流动性因子和波动性因子是股票可交易价值的主要构成因素。进而建立考虑可交易价值的单因素和多因素股票定价模型,选取中国沪深A股市场的周交易数据进行实证。结果显示:模型对中国沪深A股的短期收益具有良好的解释能力,并且在一定程度上优于Fama-French三因子模型。

引用

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页数：8

共 5 条

[1] 基于非参数蒙特卡罗模拟的股票波动性价值研究 [J].