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中国股票网络论坛的信息含量分析
被引：84
作者：
段江娇
[1
]
刘红忠
[2
]
曾剑平
[2
]
机构：
[1] 上海理工大学管理学院
[2] 复旦大学经济学院/计算机科学技术学院
来源：
关键词：
投资者情绪;
情绪分歧度;
股票收益率;
股价波动性;
股票交易量;
D O I：
暂无
中图分类号：
F832.51 [];
学科分类号：
摘要：
本文选取东方财富网股吧论坛的个股帖子,使用计算机文本处理技术提取帖子情绪,结合证券分析师对个股的"中性"评级数据,实证研究了我国股票网络论坛的信息含量问题。研究发现:股票当日收益率受当日论坛情绪影响,为显著正相关;股票未来两日收益率与帖子数显著负相关;股票当日的帖子数显著正向影响当日股价波动,而且能影响未来两日的股价波动;当日情绪分歧度越大,未来两日的交易量越大。本研究不仅有助于理解我国股票网络论坛对股票市场的影响机制,而且也为监管层对市场调控和监管提供了一定的决策依据。
引用
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页码：178 / 192
页数：15
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