金融市场中投资者情绪研究进展

被引：7

作者：

闫伟

杨春鹏

机构：

[1] 华南理工大学经济与贸易学院

来源：

华南理工大学学报(社会科学版) | 2011年 / 13卷 / 03期

关键词：

行为金融; 投资者情绪; 代理变量; 金融市场;

D O I：

10.19366/j.cnki.1009-055x.2011.03.005

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830.9 [金融市场];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

针对间接表征投资者情绪的现有研究,按照采用代理变量的数量划分为两个阶段,即研究初期多为单一性指标的表征,近期多为综合性指标的构建;对于每一阶段,按照情绪载体不同区分为市场整体情绪、机构投资者情绪及个人投资者情绪三个类别。梳理出近二十年来表征各类投资者情绪的研究脉络,综合评析了该领域的研究内容、研究方法、研究结论以及研究缺陷,指出了未来可能的研究方向,以期对该领域的研究提供一些有益的帮助。

引用

页码：33 / 43

页数：11

共 24 条

[21]

Market microstructure and asset pricing: On the compensation for illiquidity in stock returns[J] . Michael J. Brennan,Avanidhar Subrahmanyam.Journal of Financial Economics . 1996 (3)

[22] BEHAVIORAL CAPITAL-ASSET PRICING THEORY [J].

SHEFRIN, H ;

STATMAN, M .

JOURNAL OF FINANCIAL AND QUANTITATIVE ANALYSIS, 1994, 29 (03) :323-349

[23] NOISE TRADER RISK IN FINANCIAL-MARKETS [J].

DELONG, JB ;

SHLEIFER, A ;

SUMMERS, LH ;

WALDMANN, RJ .

JOURNAL OF POLITICAL ECONOMY, 1990, 98 (04) :703-738

[24]

The Pricing of Options and Corporate Liabilities[J] . Fischer Black,Myron Scholes.Journal of Political Economy . 1973 (3)

← 1 2 3 →