石油价格与股票市场的动态相关性分析

被引：7

作者：

郦博文 ^{[1
]}

巴曙松 ^{[1
,2
]}

韦伟 ^{[3
]}

机构：

[1] 中国科学技术大学管理学院

[2] 中国银行业协会

[3] 上海证券交易所

来源：

大连理工大学学报(社会科学版) | 2017年 / 38卷 / 04期

基金：

国家自然科学基金重点项目;

关键词：

石油价格; 股票市场; 时变Copula; 非参数方法; 尾部相关性;

D O I：

10.19525/j.issn1008-407x.2017.04.006

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F416.22 [石油、天然气工业]; F831.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

能源信息变量和金融信息变量的关系是能源经济学的重要课题。文章试图应用非参数时变Copula方法来检验石油价格与股票市场间的相关关系,发现石油价格和全球股票市场间的相关性随着时间变化而发生变化。通过度量尾部相依系数的变化趋势,两者之间的相关性在经济动荡或金融危机期间显著增强。

引用

页码：40 / 45

页数：6

共 14 条

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