我国金融市场的风险溢出效应分析

被引：7

作者：

米咏梅 ^{[1
]}

王宪勇 ^{[2
,3
]}

机构：

[1] 东北财经大学社会与行为跨学科研究中心

[2] 大连理工大学管理与经济学部

[3] 大连商品交易所

来源：

财经问题研究 | 2014年 / 11期

关键词：

金融市场; 股票市场; 债券市场; 期货市场; 风险溢出效应;

D O I：

10.19654/j.cnki.cjwtyj.2014.11.010

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

评估金融市场间的风险溢出效应对金融市场监管和深化我国金融市场改革具有重要意义。本文基于MVGARCH模型研究了股票市场、债券市场和期货市场间的风险溢出效应。结果表明,三个金融市场之间存在风险溢出效应,市场之间存在风险传递。由于风险溢出效应的存在,相关部门应加强金融市场监管和相关政策的协调性,以金融市场的全局视角进行政策设计,恰当选择政策实施时机,保证政策实施效果。

引用

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