一个包含异质信念的GARCH模型

被引：3

作者：

赵国庆

尹慧

机构：

[1] 中国人民大学经济学院

来源：

商业经济与管理 | 2011年 / 06期

关键词：

信息交易量; 异质信念; GARCH(1,1)模型;

D O I：

10.14134/j.cnki.cn33-1336/f.2011.06.001

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

文章利用信息交易量得到投资者异质信念的代理变量,给出一个包含投资者异质信念的GARCH(1,1)模型。该模型的估计结果表明,上海证券市场与纽约证券市场上都存在明显的投资者异质信念现象,且异质信念显著放大了中、美证券市场上的投资风险。

引用

页码：89 / 94

页数：6

共 8 条

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