中国货币政策对房地产市场影响的理论与实证分析

被引：4

作者：

陈涛 ^{[1
]}

潘慧峰 ^{[1
]}

樊夕 ^{[2
]}

机构：

[1] 中国人民银行合肥中心支行

来源：

广东金融学院学报 | 2012年 / 27卷 / 04期

关键词：

货币政策; 房地产市场; 货币供给量; 不动产贷款;

D O I：

暂无

中图分类号：

F822.0 [方针政策及其阐述]; F293.3 [房地产经济]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 1201 ; 020205 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

利用1998～2009年的季度数据,检验了广义货币供给量M2增长率、不动产贷款余额增长率、长期贷款利率这三种货币政策变量对房地产价格增长率变动的影响。实证结果表明,M2增长率、不动产贷款余额增长率对房地产价格增长率的季度变化具有显著的正向影响,长期利率对房地产价格增长率的季度变化具有负向影响,其中M2增长率的影响力度最大。实证结果解释了中国货币政策对房地产市场的不对称影响。

引用

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共 11 条

[1] 我国货币政策对房地产价格的传导机制研究 [J].